بررسی‌های بازرگانی

بررسی‌های بازرگانی

الحاق به سازمان جهانی تجارت و تاثیر آن بر جذب سرمایه‌گذاری خارجی صادرات محور: تجربه کشورهای درحال توسعه منتخب

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان
1 استادیار گروه اقتصاد دانشکده اقتصاد، مدیریت و حسابداری دانشگاه یزد
2 دانشجوی کارشناسی ارشدعلوم اقتصای، دانشکده اقتصاد، دانشکده یزد
چکیده
سرمایه‌‌گذاری خارجی می‌‌تواند تنها با هدف تصاحب بازار کشور میزبان انجام شود یا باعث رشد صادرات آن شود. هدف این پژوهش پاسخ به این پرسش است که آیا جذب بیشتر سرمایه‌‌گذاری خارجی به کشورهای درحال توسعه ملحق شده به WTO سبب رشد صادرات آنها نیز شده است یا خیر. به این منظور یازده کشور درحال توسعه ملحق شده به این سازمان انتخاب شدند. ملاک انتخاب کشورها دردسترس بودن داده‌‌ها بوده است. دوره مورد بررسی بازه زمانی 2005 تا 2020 در نظر گرفته شد. برای پاسخ به پرسش پژوهش دو مدل برآورد شد. هر دو مدل با استفاده از حداقل مربعات تعمیم یافته و در چارچوب رگرسیون‌‌ با اثرات ثابت زمانی تخمین زده شد. با استفاده از مدل اول بررسی شد که آیا بازبودن تجاری طبق الزامات سازمان جهانی تجارت، سبب رشد سرمایه‌‌گذاری خارجی در کشورهای مذکور شده است یا خیر. نتایج این برآورد موید تأثیر مثبت بازبودن تجاری منتج از الحاق به WTO بر سرمایه‌‌گذاری خارجی بود. به عبارت دیگر، تجربه کاهش موانع تجاری کشورهای مذکور در نتیجه الحاق به سازمان مذکور نشان‌‌دهنده رابطه جایگزینی واردات و سرمایه‌‌گذاری خارجی نیست بلکه رابطه این دو مکملی بوده است. سپس در مدل دوم، اثر سرمایه‌‌گذاری خارجی بر صادرات این کشورها بررسی شد. نتایج نشان داد که سرمایه‌گذاری خارجی، تأثیر مثبت و معناداری بر صادرات کشورهای درحال توسعه ملحق شده به سازمان جهانی تجارت داشته است. لذا، تجربیات کشورهای درحال توسعه ملحق شده به این سازمان نشان‌‌دهنده توفیق آنها در جذب سرمایه‌‌گذاری خارجی صادرات محور است. همچنین، بررسی‌‌های آماری نشان داد که الحاق به WTO سبب رشد تولید ناخالص داخلی این کشورها شده است
کلیدواژه‌ها

موضوعات


عنوان مقاله English

Accession to the WTO and Its Impact on Attracting Export-Oriented FDI: The Experience of Selected Developing Countries

نویسندگان English

Mohammad Hassan Zare 1
Fatemeh Mirhoseini 2
1 Assistant Professor in Economics, Department of Economics, Yazd University Yazd, Iran
2 MA Student of Economics, Department of Economics, Yazd University, Yazd, Iran.
چکیده English

Foreign direct investment is typically pursued with the objective of gaining control over the host nation's market or enhancing its export activities. The primary aim of this study is to investigate whether the influx of foreign direct investment into developing countries that are members of the World Trade Organization (WTO) has led to an expansion in their exports. A total of 11 acceded developing nations were chosen, with the selection criteria based on data availability. The analysis focused on the timeframe spanning from 2005 to 2020. To address the research inquiry, two distinct models were developed and evaluated. These models were both subjected to generalized least squares estimation and analyzed within the framework of regression models incorporating fixed effects for time. Using the first model, it was investigated whether trade liberalization through joining the World Trade Organization has caused the growth of foreign investment in the mentioned countries or not. The results of this estimate confirmed the positive impact of trade liberalization on foreign investment. In other words, the experience of trade liberalization of the mentioned countries does not indicate the relationship of import substitution and foreign investment, but the relationship of these two was complementary. Then, in the second model, the effect of foreign investment on the exports of these countries was investigated. The results showed that foreign investment had a positive and significant effect on the exports of developing countries that joined the World Trade Organization. Hence, joining of developing nations to this international organization caused a boost to FDI attraction focused on exports. Furthermore, empirical analyses indicate that entry into the WTO has contributed to the expansion of the gross domestic product (GDP) of these nations.
 

کلیدواژه‌ها English

Exports/ Foreign Direct Investment/ World Trade Organization/ / Feasible Generalized Least Squares
آذربایجانی، کریم، راکی، مولود، رنجبر، همایون. (1390). تأثیر متنوع صادرات بر بهره‌وری کل عوامل تولید و رشد اقتصادی (رویکرد داده‌های تابلویی در کشورهای گروه دی هشت). فصلنامه علمی پژوهش‌های رشد و توسعه اقتصادی، 1(3)، 201-165.
بزرگی، وحید (1386). درآمدی بر سازمان جهانی تجارت و الحاق ایران. تهران: نشر قومس.
تقوی، مهدی؛ و حسن‌‌پور کارسالاری، یوسف (1395). پیچیدگی صادرات غیرنفتی و سرمایه‌‌گذاری مستقیم خارجی (مطالعه موردی کشورهای درحال توسعه با تاکید بر ایران). اقتصاد مالی، 10(36)، 14-1. 
زارع، محمد حسن (1385). سرمایه‌‌گذاری خارجی و سازمان جهانی تجارت با نگاهی به وضعیت ایران. تهران: شرکت چاپ و نشر بازرگانی وابسته به موسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی.
چ، سید کمیل؛ و بابکی، روح‌‌الله (1387). نقش باز بودن اقتصاد در درجه تأثیرگذاری سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی (FDI) بر صادرات کشورهای آسیایی و اقیانوسیه: درسی برای اقتصاد ایران. پژوهشنامه بازرگانی، 12(48)، 39-68.
فتحی، یحیی (1390). اثرات پذیرش موافقت‌‌نامه ضوابط تجاری سرمایه‌گذاری سازمان جهانی تجارت (TRIMs) بر حساب جاری ایران. تهران: شرکت چاپ و نشر بازرگانی وابسته به موسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی.
گروه نویسندگان (1385). سازمان جهانی تجارت، ساختار، قواعد و موافقت‌‌نامه‌‌ها. تهران: شرکت چاپ و نشر بازرگانی وابسته به موسسه مطالعات و پژوهشهای بازرگانی.
مهدوی عادلی، محمدحسین؛ نوروزی، روح‌‌اله؛ مطهری، محب‌‌اله (1388). نقش سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی بر صادرات غیرنفتی در اقتصاد ایران. دانش و توسعه، 16(27)، 161-181.
مهدوی عادلی، محمد حسین؛ کاظمی، علی؛ فیض محمدی، شیرین (1391). بررسی اثر سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی بر صادرات در ایران (1352 الی 1387). اقتصاد پولی، مالی (دانش و توسعه)، 19(3)، 151-168.
نادری، بهناز؛ زارع، محمد حسن؛ حاج امینی، مهدی (1401). رابطه واردات و سرمایه‌‌گذاری مستقیم خارجی: مطالعه کشورهای درحال توسعه منتخب ملحق‌‌شده به سازمان جهانی تجارت. اقتصاد و تجارت نوین، 17(4)، 145-173.
ناهیدی، محمد رضا؛ و حسین پور، مهناز (1393). بررسی نقش مدیریت بهره‌وری و سرمایه‌گذاری مستقیم خارجی در توسعه صادرات غیرنفتی ایران. مدیریت بهره‌وری (فراسوی مدیریت)، 8(30)، 91-113.
Ahmadi,R.; Ghanbarzadeh, M. (2011) FDI, Exports and Economic Growth: Evidence from Mena Region, Middle-East Journal of Scientific Research, v. 10, n. 2, p. 174-182, 2011, ISSN 1990-9233, IDOSI Publications, 2011, pg. 177. doi: 10.4236/tel.2018.89104
Azarbaijani, Karim, Rocky, Mouloud, Ranjbar, Homayoun. (1390). The diverse effect of exports on the productivity of the total factors of production and economic growth (panel data approach in the countries of Group D-8). Scientific Quarterly Journal of Economic Growth and Development Research, 1(3), 165-201.(In Persian)
Bahmani-Oskooee, M., & Kutan, A. M. (2009). The J-curve in the emerging economies of Eastern Europe. Applied Economics, 41(20), 2523-2532 DOI: 10.1080/00036840701235696
Blomstrom, M., & Wang, J. Y. (1989). Foreign investment and technology transfer: A simple model. https://doi.org/10.1016/0014-2921(92)90021-N
Borensztein, E., De Gregorio, J., & Lee, J. W. (1998). How does foreign direct investment affect economic growth?. Journal of international Economics, 45(1), 115-135. https://doi.org/10.1016/S0022-1996(97)00033-0
Bozorgi, Vahid (1386). An income on the World Trade Organization and the accession of Iran. Tehran: Qoms Publishing. (In Persian)
 Brainard, S. L. (1997). An Empirical Assessment of the ProximityConcentration Trade-off between Multinational Sales and Trade. American Economic Review, 87(4), 520-544
Carter, C. A., & Yilmaz, A. (1999). Foreign direct investment (FDI) and trade-substitutes or complements? An application to the processed food industry. AgEcon Search http://ageconsearch.umn.edu aesearch@umn.edu.
Deseatnicov, I., & Akiba, H. (2016). Exchange rate, political environment and FDI decision. International economics, 148, 16-30. doi: 10.1016/j.inteco.2016.05.002
Dunning , J, (1997),The European Internal Market programme and Inbound FDI.Part 1, Journal of Common Market Studies,Vol 35, pp1-30 https://doi.org/10.1111/1468-5965.0004.
Enderwick, P. (2017). What drives opposition to foreign direct investment (FDI)?: Chinese investment in the New Zealand dairy industry. New Zealand Journal of Applied Business Research, 15(2), 21-40. Doi: 10.1111/j.1757-7802.2012.01063.x
Fathi, Yahya (1390). The effects of accepting the World Trade Organization Trade Investment Rules (TRIMs) agreement on Iran’s current account. Tehran: Commercial Publishing Company affiliated with the Institute of Commercial Studies and Research. (In Persian)
Galgau, Olivia and Khalid Sekkat,(2004), Does Economic Integration Affect FDI Inflows to Member Counteries Equally? Dulbea,ULB And European Commission, Working Paper,WP-CEB04/025.
Gianella, C., & Chanteloup, C. (2007). Assessing Russia’s Non-fuel Trade Elasticities: Does the Russian Economy React ‘Normally’to Exchange Rate Movements?. Post-Communist Economies, 19(2), 153-166. https://doi.org/10.1080/14631370701312063
Goh, S. K., & Tham, S. Y. (2013). Trade linkages of inward and outward FDI: Evidence from Malaysia. Economic Modelling, 35, 224-230. https://doi.org/10.1016/j.econmod.2013.06.035
Hanson, G. H., Mataloni Jr, R. J., & Slaughter, M. J. (2005). Vertical production networks in multinational firms. Review of Economics and Statistics, 87(4), 664-678. doi:10.1162/003465305775098080
Horstmann, I., & Markusen, J. (1992). Endogenous market structures in international trade (natura facit saltum). Journal of International Economics, 32(1-2), 109-129. https://doi.org/10.1016/0022-1996(92)90038-L
     Ibrahim, M., Koomson, I., Aluko, O. A., & Opoku, E. E. O. (2021). Re-examining Bhagwati hypothesis: the case of some selected countries in Sub-Saharan Africa. Transnational corporations review, 13(3), 334-345. http://dx.doi.org/10.1080/19186444.2020.1863702
Jayakumar, A. Kannan, L. & Anbalagan, G. (2014). Impact of foreign direct investment, imports and exports. International Review of Research in Emerging Markets and the Global Economy, 1(1), 51-58.‏
Karimov, M. (2020). The impact of foreign direct investment on trade (export and import) in Turkey. European Journal of Interdisciplinary Studies, 6(1), 1-17. doi: 10.26417/ejis.v5i1.p6-17
Kasahara, S. (2004). The Flying Geese Paradigm: A critical study of its application to East Asian regional development. Online at https://mpra.ub.uni-muenchen.de/21881/ MPRA Paper No. 21881, posted 07 Apr 2010 13:40 UTC.
Kastratović, R. (2020). The impact of foreign direct investment on host country exports: A meta‐analysis. The World Economy, 43(12), 3142-3183 https://doi.org/10.1111/twec.1301
Kojima, K. (1975). International trade and foreign investment: substitutes or complements. Hitotsubashi journal of economics, 16(1), 1-12. doi: 10.15057/7991
Korhonen, P. (1994). The theory of the flying geese pattern of development and its interpretations. Journal of Peace Research, 31(1), 93-108. https://doi.org/10.1177/0022343394031001008
Kutan, A.M. and Vuksic, G. (2007). “Foreign Direct Investment and Export Performance: Empirical Evidence.” Southern Illinois University Edwardsville and The William Davidson Institute, Michigan and Institute of Public Finance, Zagreb, Croatia. Doi: 10.1057/palgrave.ces.8100216
Lee, B.S., & Min, B.S. (2011). Exchange rates and FDI strategies of multinational enterprises. Pacific-Basin Finance Journal, 19(5), 586-603. doi: 10.1016/j.pacfin.2011.05.003
Mahdavi Adeli, Mohammad Hossein; and Kazemi, Ali; and Faiz Mohammadi, Shirin (1391). Investigating the effect of foreign direct investment on exports in Iran (1352 to 1387). Monetary Economics, Finance (Knowledge and Development), 19(3), 151-168. (In Persian) https://doi.org/10.22067/pm.v19i3.28559
Markusen, J. R., & Svensson, L. E. (1983). Trade in goods and factors with international differences in technology.
Markusen, J. R. (2002). Multinational firms and the theory of international trade. MIT press. https://doi.org/10.7551/mitpress/4797.001.0001
Mitic, B. & Ivic, M. (2016). The impact of foreign direct investment on export performance: case of European transition economies. Independent Journal of Management & Production, 7(3), 771-785.‏Doi: 10.14807/ijmp.v7i3.440
Mukhtarov, S. Alalawneh, M. M. Ibadov, E. & Huseynli, A. (2019). The impact of foreign direct investment on exports in Jordan: An empirical analysis. Journal of International Studies, 12(3).‏ doi: 10.14254/2071-8330.2019/12-3/4
Naderi, Behnaz; Zare, Mohammad Hassan; and Haj Amini, Mahdi (1401). The relationship between imports and foreign direct investment: a study of selected developing countries that joined the World Trade Organization. Modern Economics and Business, 17(4), 145-173. doi:10.30465/JNET.2023.39170.1818 (In Persian)
Nahidi, Mohammad Reza; and Hosseinpour, Mahnaz (2014). Examining the role of productivity management and foreign direct investment in the development of Iran’s non-oil exports. Productivity Management (Beyond Management), 8(30), 91-113. (in Persian)
National Board of Trade. (2008). The relationship between international trade and foreign direct investments for Swedish multinational enterprises - Kommerskollegium. Retrieved February 22, 2019, from https://www.kommers.se/In-English/Publications/2010-and-older/Therelationship-between-international-trade-and-foreign-direct-investmentsfor-Swedish-multinational-enterprises/
Prasanna, N. (2010). Impact of foreign direct investment on export performance in India. Journal of social sciences, 24(1), 65-71 Doi:. 10.1080/09718923.2010.11892838
Ramondo, N., Rappoport, V., & Ruhl, K. J. (2011). Horizontal vs. vertical fdi: Revisiting evidence from us multinationals. New York: Leonard N. Stern School of Business, Department of Economics.
Rana, P. B., & Dowling Jr, J. M. (1990). Foreign capital and Asian economic growth. Asian Development Review, 8(02), 77-102. doi: 10.1142/S0116110590000112
Salvatore, D. (2019). International economics. John Wiley & Sons.
Shi, J. (2019). Vertical FDI and exchange rates over the business cycle: The welfare implications of openness to FDI. Journal of Development Economics, 138, 274-293. https://doi.org/10.1016/j.jdeveco.2019.01.004
Taqvi, Mehdi; and Hasanpour Karsalari, Yusuf (2015). The complexity of non-oil exports and foreign direct investment (a case study of developing countries with emphasis on Iran). Financial Economics, 10(36), 1-14. (In Persian)
Tayibi, Seyed Kamil; and Babki, Ruhollah (2007). The role of economic openness in the degree of influence of foreign direct investment (FDI) on the export of Asian and Pacific countries: a lesson for Iran’s economy. Business Journal, 12(48), 39-68. (In Persian)
Tessema, W. K. (2019). Impact of Foreign Direct Investment on Export Performance: The Case of Ethiopia.
Xing, Y. (2006). Why is China so attractive for FDI? The role of exchange rates. China Economic Review, 17(2), 198-209. https://doi.org/10.1016/j.chieco.2005.10.001
Vavilov, S. (2005). Trade & FDI in Petroleum Exporting Countries: Complements or Substitutes?. Available at SSRN 868989.
Wang, M. (2009). Manufacturing FDI and economic growth: evidence from Asian economies. Applied Economics, 41(8),991-1002. Doi: 10.1080/00036840601019059
World Bank, (2006), World Development Indicators: CD-Rom, WDI 2006
Writers group (2015). World Trade Organization, structure, rules and agreements. Tehran: Commercial Publishing Company affiliated with the Institute of Commercial Studies and Research. (In Persian)
Zare, Mohammad Hassan (1385). Foreign investment and the World Trade Organization with a look at the situation in Iran. Tehran: Commercial Publishing Company affiliated with the Institute of Commercial Studies and Research. (In Persian)
 
 
 
 
دوره 22، شماره 126 - شماره پیاپی 126
مرداد و شهریور 1403
صفحه 1-34

  • تاریخ دریافت 12 فروردین 1403
  • تاریخ بازنگری 01 خرداد 1403
  • تاریخ پذیرش 12 خرداد 1403