موسسه مطالعات و پژوهش های بازرگانی بررسی‌های بازرگانی 2676-7562 15 شماره 82-83 2017 03 21 Investigating the Effect of Institutional Investors’ Policy, Price Coincidence and Profitability Index on the Risk of Company Stock Reduction بررسی تاثیر سیاست سرمایه‌گذاران نهادی، همزمانی قیمت سهام و شاخص سودآوری بر ریسک کاهش قیمت سهام شرکت‌ها 37 51 33180 FA نفیسه کاوه کارشناس ارشد از دانشگاه آزاد اسلامی اراک Journal Article 2017 08 22 Research purpose: This paper is to investigate the effect of the policy of institutional investors, price synchronization and profitability index on the risk of falling stock prices between 2011-2015 (1390-1394). <br />Research method: The research is conducted through desk resarch and statistical analysis. To test the hypotheses, the regression and correlation coefficient as well as the t-test are used to determine the stationarity of variables Fisher’s ADF test were used Further more, to estimate the model panel method and the F lemmer test as well as Hausman test were used. Also, Excel and Eviews 8 software were used to analyze the data and to test the assumptions of the research. <br />Conclusion: The results indicate that there is a negative and significant relationship between the policy of institutional investors with the risk of falling stock prices, which means that the existence of institutional investors has the incentive and management ability to hide or delay the publication of bad news. This eventually reduces the likelihood of falling stock prices. There is also a positive and significant relationship between stock price synchronization and the risk of falling stock prices. Increasing synchronization will increase the risk of falling stock prices. There is also a negative and significant relationship between profitability and the risk of stock price collapse, so that increasing company profitability significantly reduces the risk of stock price collapse هدف مقاله: هدف از تحقیق حاضر بررسی تاثیر سیاست  سرمایه‌گذاران نهادی، همزمانی قیمت سهام و شاخص سودآوری بر ریسک سقوط قیمت سهام بین سال‌های 1390 تا 1394 می‌باشد.<br /> روش پژوهش: روش پژوهش به‌صورت کتابخانه‌ای و همبستگی است.برای انجام آزمون فرضیه‌ها از رگرسیون و ضریب همبستگی و نیز آزمون t و برای تشخیص مانایی از آزمون ADF فیشر،برای تخمین مدل از روش تابلویی و آزمون F لیمر و آزمون هاسمن و همچنین برای تجزیه و تحلیل داده‌ها و آزمون فرضبات تحقیق از نرم افزار Excel و Eviews 8 استفاده شده است.<br /> نتیجه‌گیری: نتایج حاکی از این است که بین سیاست سرمایه‌گذاران نهادی با ریسک سقوط قیمت سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد و این بدان معناست که وجود سرمایه‌گذاران نهادی انگیزه و توانایی مدیریت را برای پنهان داشتن و یا تاخیر در انتشار اخبار بد شرکت کاهش می‌دهد و این مورد در نهایت سبب کاهش احتمال سقوط قیمت سهام می‌گردد. همچنین بین همزمانی قیمت سهام و ریسک سقوط قیمت سهام رابطه مثبت و معناداری وجود دارد. یعنی افزایش همزمانی باعث افزایش ریسک سقوط قیمت سهام خواهد شد. و نیز بین سودآوری و ریسک سقوط قیمت سهام رابطه منفی و معناداری وجود دارد، به طوری که افزایش سودآوری شرکت احتمال سقوط قیمت سهام را به طور معناداری کاهش  می‌دهد. https://barresybazargani.itsr.ir/article_33180_41ac67fc0943e6d7fd4fc607cb65c45e.pdf